Kazanç çağrısı: AXT ilk çeyrekteki büyümenin ve ikinci çeyrek için olumlu görünümün altını çiziyor

Bileşik yarı iletken alt tabakaların önde gelen geliştiricisi AXT, Inc. (AXTI), artan gelirler ve ikinci çeyrek için iyimser tahminlerle 2024’e güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirketin ilk çeyrek geliri, bir önceki çeyrekteki 20,4 milyon dolar ve önceki yılki 19,4 milyon dolardan 22,7 milyon dolara yükseldi.

Büyüme özellikle indiyum fosfit ve galyum fosfit uygulamalarında kaydedilirken, germanyum substrat talebi de toparlanma işaretleri gösterdi. AXT, ikinci çeyrek gelirlerinin 25,5 milyon ila 27,5 milyon dolar arasında olmasını beklerken, GAAP dışı hisse başına net zararın 0,03 ila 0,05 dolar arasında olmasını öngörüyor.

Önemli Çıkarımlar

• AXT’nin 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri, indiyum fosfit ve galyum fosfit gelirlerindeki önemli artışla 22,7 milyon dolara yükseldi.
• Şirket 2. çeyrek gelirinin 25,5 milyon ila 27,5 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
• GAAP dışı hisse başına net zararın 2. çeyrek için 0,03 ila 0,05 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
• Germanyum substrat talebi toparlanıyor ve satışlar 1. çeyrekte %25 arttı.
• Şirket, yapay zeka ve veri merkezi pazarlarındaki büyüme fırsatları konusunda iyimser.

Şirket Görünümü

• AXT yıl sonunda ya da gelecek yılın başlarında başabaş noktasına ulaşmayı hedefliyor.
• Üç aylık gelirlerin 28 milyon ila 30 milyon dolar arasında olması ve brüt marjların %28 civarında olması hedefleniyor.
• Şirket, halka arzın gerçekleşmemesi halinde ortak girişimlerinde ilave yatırımcı seçeneklerini araştırıyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Şirket hisse başına GAAP dışı net zarar bildirdi ve 2. çeyrekte de net zararın devam edeceğini öngörüyor.
• Şirketin hammadde işinden elde ettiği satışlar, konsolide ortak girişiminin artan tüketimi nedeniyle azaldı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• İndiyum fosfit işi, son çeyrekte şirketin işlerinin yaklaşık %20’sini oluşturdu.
• AXT, ilk çeyrekte yapay zeka sektöründeki yeni müşterilerin etkisiyle indiyum fosfit satışlarında büyüme kaydetti.
• Şirket artan siparişleri karşılama kabiliyetine güveniyor ve galyum arsenit uygulamalarında güçlü bir büyüme bekliyor.

Eksiklikler

• Şirket, AI pazarında indiyum fosfit için spesifik pazar payı bilgisi vermedi.
• AXT, 2024’ün 4. çeyreğinde veya 2025’in başlarında temizlenmesi beklenen fazla envanter üzerinde çalışıyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Morris Young, dedektörlerde ve elektronik uygulamalarda kullanılan yarı yalıtımlı indiyum fosfit gofretlere yönelik talepteki değişimin altını çizdi.
• Şirket mevcut sipariş hacminin 3 ila 5 katını ve genişletilmiş tesislerle potansiyel olarak 10 katını üretebilir.
• AXT envanterini 10 milyon dolar azaltmayı planlıyor ve seyahat kısıtlamaları hafiflediğinde Çin’de envanter gözden geçirme toplantıları planlıyor.

AXT’nin ilk çeyrek performansı ve ileriye dönük açıklamaları, yarı iletken pazarının zorluklarını aşarken yapay zeka ve veri merkezi pazarlarında ortaya çıkan fırsatlardan yararlanan bir şirketi yansıtıyor. Northland Güvenlik Büyüme Konferansı’na katılmayı planlayan AXT, stratejisini ve büyüme potansiyelini tartışmak için aktif olarak yatırımcılarla ve sektör ortaklarıyla iletişim kurmaya çalışıyor.

InvestingPro Insights

AXT, Inc. (ticker: AXTI), InvestingPro verilerine göre son bir haftada %20,79 ve son altı ayda %59,13 gibi etkileyici bir fiyat toplam getirisi ile borsada dikkat çekici bir performans sergiledi. Şirketin hisse senedi, son üç ayda %48,18 ve 2024 itibariyle yılbaşından bugüne %52,5 değer kazanarak güçlü getirilerle desteklendi.

InvestingPro İpuçları, AXTI’nin yüksek fiyat oynaklığı yaşadığını ve bunun hem büyüme fırsatları arayan hem de piyasa dalgalanmalarına karşı temkinli olan yatırımcılar için önemli bir husus olabileceğini öne sürüyor. Analistler ayrıca, şirketin ikinci çeyrek için iyimser gelir tahminleriyle uyumlu olarak, cari yılda satış büyümesi bekliyor.

Yine de analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediğini ve AXTI’nin son on iki ayda kârlı olmadığını belirtmek önemlidir. Bu durum -9,39’luk düzeltilmiş F/K oranına da yansımakta olup, piyasanın hisse senedini gelecekteki kazanç artışının mevcut kayıpları telafi edeceği beklentisiyle fiyatladığını göstermektedir. Şirketin brüt kâr marjı 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,09’dur ve kârlılığı sürdürmede karşılaştığı zorlukların altını çizmektedir.

Daha derin analizle ilgilenenler için, AXTI için 11 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlara https://www.investing.com/pro/AXTI adresinden ulaşabilirsiniz. Okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.